¡Nos mudamos!

Hace un año “Que no te lo inviertan” se mudó a su nueva casa: www.quenoteloinviertan.com

Hasta hace unas semanas WordPress redirigia automaticamente a los visitantes al nuevo sitio. Sin embargo, una vez pasado este año de transición, he decidido eliminar la redirección (era de pago) e invitarte directamente a mi nuevo hogar.

Un saludo,

Alejandro

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Cartera 2017: Cuando Harry encontró a John

“Mejorar es cambiar: Ser perfecto es cambiar a menudo”

Winston Churchill

En la última entrada explico cómo diseñé mis carteras de inversión de 2016 y los resultados obtenidos. Sin embargo, había varios aspectos de este plan inicial que no me hacían estar cómodo al 100%. En la entrada de hoy, te explicaré cuáles eran los problemas que detecté y cómo los he solucionado hasta llegar al punto en el que Harry (Browne) se ha encontrado con Sally John (Bogle).

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Inversión año 1: Cartera y Resultados

“Un viaje de mil millas comienza con el primer paso.”

Lao-Tse, filósofo chino

Para cerrar el año, toca una entrada un poco diferente. Hoy quiero que veáis cómo, con un poco de formación y un poquito de tiempo, cualquier persona puede diseñar su propia cartera de inversión y obtener buenas rentabilidades. Esa persona cualquiera soy yo.

Como quizás hayas leído en mi página de presentación, mi “carrera” como inversor comenzó en Octubre de 2015. Así que hoy, 31 de Diciembre de 2016 considero que es un buen momento para echar la vista atrás y reflexionar sobre lo aprendido en este primer año.

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Fondos indexados y seguimiento del índice: La réplica sintética

En la entrada anterior,  explicamos qué es y cómo funciona la réplica física en los fondos indexados. Vimos que los fondos de réplica física tienen dos grandes problemas:

  1. Altos costes de transacción, especialmente en la réplica física completa.
  2. Riesgo de error de seguimiento, especialmente en la réplica por muestra estratificada y optimizada.

La réplica sintética soluciona ambos problemas. Sin embargo, introduce nuevos riesgos inexistentes en la réplica física. A continuación, veremos cómo la réplica sintética supera las limitaciones de coste y seguimiento de la réplica física y cuáles son los riesgos adicionales en los que incurre.

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Fondos indexados y seguimiento del índice: La réplica física

Ya sabemos que si queremos invertir a largo plazo los fondos indexados son mejores que los fondos activos. Sin embargo, dos fondos indexados aparentemente iguales (siguiendo el mismo índice) pueden no serlo tanto como parecen. Una de las diferencias más importantes entre fondos es la política de seguimiento del índice.

Este seguimiento o réplica del índice se puede alcanzar principalmente de dos formas:

  1. Réplica física: El fondo compra todos o parte de los valores que componen el índice.
  2. Réplica sintética: El fondo no compra los valores del índice sino que utiliza derivados financieros cuya rentabilidad es igual a la del índice

En la entrada de hoy veremos cómo funciona la réplica física, qué tipos de réplica física existen y cuáles son sus ventajas e inconvenientes.

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Inversión indexada: Ser mediocre y ganarlos a todos

“Mi consejo no puede ser más simple: Invierte un 10% en bonos gubernamentales a corto plazo y el 90% en un fondo indexado S&P500 muy barato. Los resultados a largo plazo de esta estrategia serán superiores a los alcanzados por la mayoría de los inversores”

Warren Buffet

Desde que somos pequeños nos enseñan que si pagas por un servicio, esperas que el resultado compense el gasto. Lamentablemente, en el mundo de la inversión, no funciona así.

Ya sabemos que si queremos cuidar nuestros ahorros debemos invertir en fondos de inversión (FI). Sin embargo, no todos los FI son iguales. Los FI tradicionales (también llamados de gestión activa) tienen una meta: superar a su benchmark o índice de referencia. Para ello, los gestores de estos fondos invierten en empresas que consideran infravaloradas o con potencial de crecimiento y las venden cuando alcanzan un valor objetivo o su potencial crecimiento desaparece. Así, obtienen beneficios con los que esperan superar al mercado. Lamentablemente, muy pocos lo consiguen.

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¿Por qué deberías comprar fondos de inversión?

“La complejidad es tu enemiga. Cualquier tonto puede hacer algo complicado. Lo difícil es hacer algo simple”

Richard Branson

En el post anterior, tratamos el desconocimiento de los fondos de inversión (de ahora en adelante, FI) que tienen los españoles.

En este post, vamos a demostrar que utilizados de la forma adecuada son uno de los instrumentos de inversión más adecuados para la mayor parte de la población española.

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El mejor momento es ahora

“Dime algo y lo olvidaré, enséñame algo y lo recordaré, hazme participe de algo y lo aprenderé”

Confucio

Cada día se publican nuevos estudios y encuestas que reflejan un problema importante dentro de la sociedad española: El conocimiento medio de los españoles sobre productos de inversión es insuficiente. Lo último en salir a la luz  ha sido esta encuesta de ING en la que se afirma que, aproximadamente, un 60% de los españoles desconoce qué es un fondo de inversión.

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